中国平安拟发260亿转债
本报讯
中国平安发布董事会公告称，拟发行不超过260亿元A股可转债。若中国平安本次成功完成可转债发行，预计将成为中国保险业上市公司中第一单再融资，也是第一单保险公司可转债。市场分析认为，本次发行后将提升中国平安的偿付能力充足率24个百分点，并在减小市场冲击的前提下，满足其保险、银行、投资三大业务线快速发展需要。中国平安高管透露，除偿付能力充足率或资本充足率监管要求以外，中国平安综合金融集团加速发展势必带来资本的持续需求。最近一期中国平安母公司报表上账面现金约162亿元人民币，算上今年深发展也已经公告将向中国平安定向增发，募集资金约200亿元，意味着2012年内中国平安仍需拿出约40亿元现金注资深发展，除此之外，信托、投资等板块的业务发展也需要平安集团的资金支持。市场分析人士认为，今年以来，欧债危机笼罩下的全球经济金融形势严峻而复杂，国内经济面临着潜在增长率放缓和外围不确定性带来的*策风险增加，未来一段时间内，经济运行中的不稳定性因素可能将持续存在。但从中长期来看，中国的金融保险业是全球最有发展潜力和增长前景的市场之一。对于刚刚完成H股融资的平安而言，A股可转债具有市场需求大、对财务指标摊薄延后等优势，是目前较为适合平安的一种融资方式。尽管当前国内资本市场呈现动荡态势，但近期*策转向信号出现，货币*策总量放松的逆周期操作已经开始，资金面有所好转，为中国平安推出可转债提供了较有利的市场条件。